Оценка бизнеса

ОЦЕНКА
БИЗНЕСА

Гражданский кодекс Российской Федерации определяет предприятие как имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. «Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью, т. е. оно или его часть могут быть объектом купли-продажи, залога, аренды и других сделок, связанных с установлением, изменением и прекращением вещных прав», — зафиксировано в ГК РФ. Согласно Кодексу, в состав имущественного комплекса при проведении рыночной оценки стоимости предприятия, включаются все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором. Соответственно, все эти объекты и права подлежат оценке в рамках оценки предприятия.

Оценка предприятия – определение рыночной стоимости предприятия, хозяйствующего субъекта, со всей совокупностью лежащих на нем прав и обязательств. Оценка рыночной стоимости предприятия включает углубленный финансовый, организационный и технологический анализ текущей деятельности и перспектив оцениваемого предприятия.

Оценка предприятия состоит из определения рыночной стоимости активов и пассивов (недвижимости, оборудования, машин, запасов на складах, финансовых вложений, а также нематериальных активов – стоимости бренда, good-will (гудвила), интеллектуальной собственности, наработанной базы клиентов, отношений с персоналом и т.д.) При оценке предприятия также обязательно подлежит оценке эффективность его деятельности, настоящие, прошлые и потенциальные доходы, перспективы роста, динамика рынка.

Для чего нужна оценка предприятий:

  • Для целей залога
  • Для целей страхования
  • Для взноса в уставной капитал
  • Для реорганизации предприятия
  • Для сделок купли-продажи
  • Для составления финансовой отчетности по стандартам МСФО
  • В процессе переоценки основных фондов

Какие виды предприятий мы оцениваем:

  • Предприятия, действующие в сфере материального производства и его крупных подразделений
  • Промышленные предприятия
  • Сельскохозяйственные предприятия
  • Транспортные предприятия
  • Строительные предприятия
  • Предприятия, действующие в сфере нематериального производства
  • Предприятия здравоохранения
  • Предприятия просвещения
  • Предприятия культуры
  • Предприятия, занимающиеся посреднической деятельностью
  • Предприятия сферы обслуживания
  • Специализированные предприятия
  • Многопрофильные предприятия
  • Крупные предприятия
  • Средние предприятия
  • Мелкие предприятия

Какие факторы при оценке бизнеса мы оцениваем

  • Определение стоимости основных фондов
  • Определение стоимости машин и оборудования
  • Определение стоимости складских запасов
  • Определение стоимости финансовых вложений
  • Определение стоимости нематериальных активов
  • Определение стоимости эффективности работы компании
  • Определение стоимости настоящих и будущих доходов
  • Определение стоимости перспектив развития бизнеса и конкурентной среды на данном рынке

Для каких целей нужна оценка бизнеса

  • Покупка или продажа объекта оценки
  • Реструктуризация предприятия
  • Реструктуризация обязательств
  • Кредитование под залог объекта оценки
  • Страхование объекта оценки
  • Привлечение дополнительных инвестиций (эмиссия)
  • Ликвидация, слияние, поглощение или принудительное отчуждение
  • Налогообложение предприятия
  • Переоценка активов предприятия для целей бухгалтерского учета
  • Эмиссия ценных бумаг
  • Выкуп акций у акционеров
  • Отражение результатов оценки в финансовой отчетности предприятия, а также иные решения управленческого характера

Что Вы получите в Отчете об оценке бизнеса

Мы подготовим для Вас полный Отчет об оценке бизнеса, который будет включать следующие параметры: анализ предоставленных документов, анализ фото материалов по результатам визуального осмотра объекта, обзор рынка по типу и группе бизнеса, выбор адекватных методов и методологий расчетов, проведение расчетов затратным, сравнительным, доходным и инвестиционным способами, обоснование выбранных коэффициентов и многое другое.

При комплексном подходе к оценке предприятия выясняется его реальная стоимость, а также способность приносить доходы в дальнейшем. Комплексная оценка стоимости предприятия включает в себя оценку рыночной стоимости предприятия, а также оценку инвестиционной стоимости предприятия. Первая – это наиболее вероятная цена, по которой предприятие может быть принято на открытом рынке в условиях свободной конкуренции. При этом участники сделки должны обладать всей необходимой информацией, и на сумме сделки не должны отражаться никакие чрезвычайные обстоятельства. Для этого вида оценки предприятия необходимо провести инвентаризацию его основных фондов (упорядочить учет, определить рыночную и ликвидационную стоимость), провести анализ рынка, управленческий и финансовый анализ деятельности компании, оценить результаты и выпустить отчет об оценке рыночной стоимости предприятия.

В рамках оценки инвестиционной стоимости предприятия рассчитывается стоимость предприятия для конкретного инвестора или же группы инвесторов. Оценка инвестиционной стоимости предприятия выражает способность последнего вернуть вложенные в него деньги и принести прибыль.

Оценка предприятия включает в себя определение стоимости пассивов и активов компании: недвижимого имущества, машин и оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов. Кроме того, оценивается эффективность работы компании, ее прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке. В результате такого комплексного подхода определяется реальная рыночная стоимость предприятия и его способность приносить прибыль.

Динамично развивающийся рынок купли-продажи предприятий, а также инвестирования диктует необходимость своевременного получения полноценных сведений об объекте купли-продажи еще на стадии принятия решения о заключении сделки. Особенностью процесса оценки бизнеса является ее рыночный характер. Это означает, что при оценке рыночной стоимости предприятия определяются не только затраты на создание и приобретение оцениваемого объекта. Также учитываются и основные рыночные факторы, влияющие на стоимость.

Документы для оценки бизнеса

Минимальный набор предоставляемых документов

  • Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации)
  • Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ)
  • Виды деятельности и организационная структура компании
  • Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть)
  • Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках
  • Ведомость основных фондов
  • Инвентарные списки имущества
  • Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.)
  • Расшифровка кредиторской задолженности
  • Расшифровка дебиторской задолженности: по срокам образования; по видам дебиторской задолженности; доля сомнительной задолженности

Дополнительные документы

  • Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка)
  • Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним
  • Бизнес-план на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли – по годам

Агентство Независимой Оценки «АЛЬФА» может подготовить Отчет об оценке с различным набором предоставленной документации. Количество предоставленных документов не повлияет на качество оценки, но для соответствия Отчета об оценке требуемым стандартам необходимо предоставить минимальный комплект документов. Если Отчет об оценке необходим для принятия внутреннего решения или Вы не располагаете минимальным комплектом документации, мы выполним Отчет об оценке без предоставления полного пакета документов.

ЗАКАЗАТЬ ОЦЕНКУ БИЗНЕСА

Прикрепить документ

Наша команда оценщиков

Наша команда
ОЦЕНЩИКОВ

Наша компания существует с 2007 года. За прошедшее время сотрудники накопили значительный опыт оценки различных объектов, задействованных в гражданском обороте.

ПОДРОБНЕЕ О НАС